Auf dem südlichsten Hügel des Pieve di Santa Giustina gab es früher ein Oratorium, das bereits 1436 dokumentiert wurde, um das herum das Dorf nach den Zerstörungen der Kommunalkriege wieder aufgebaut wurde. Unter der Jurisdiktion der bedeutenden Pfarrei zog das Oratorium im Laufe der Zeit immer mehr lokale Gläubige an, die es der weit entfernten Pfarrei bevorzugten, die allerdings noch Jahrhunderte lang ihre Rechte und Jurisdiktionen behielt, wo weiterhin Taufen und wichtige Rituale gefeiert wurden.
Mit der Zeit erwies sich die Kapelle San Giacomo jedoch als zu klein für das Dorf: Aus diesem Grund wurde sie mit finanzieller Unterstützung der damals autonomen Gemeinde Palazzolo erweitert. Zwischen 1813 und 1821 wurde sie schließlich durch die heutige Kirche ersetzt, die den Namen des alten Oratoriums in Verbindung mit dem Namen der Pfarrei annahm. Nur der Campanile wurde nicht abgerissen, sondern mit einer zweiten Glockenstube erhöht, die eine kleine Glocke aus der Pfarrei beherbergt.
Die Fassade der Kirche, die 1899 fertiggestellt wurde, ist klassizistisch, während die Innenräume mit wertvollen Altären aus rosa und gelbem Marmor geschmückt sind, sowie mit Gemälden von erheblichem künstlerischen Wert, die vom 17. bis zum 19. Jahrhundert stammen und Namen wie Balestra, Brusasorzi, Creara Farinati, Franceschini zugeschrieben werden. Im Inneren der Kirche befindet sich ein einzigartiges, mehrfarbiges Holz-Kruzifix, das aus den Anfängen des 16. Jahrhunderts stammt und wahrscheinlich in den österlichen Liturgien verwendet wurde: Die Figur Christi ist beweglich, die Arme sind mobil, um ihre Position entlang des Körpers des ausgestreckten Christus im Grab für die Verehrung am Karfreitag und Karsamstag zu ermöglichen. Die Orgel von 1835 wurde vom berühmten Damiano Damiani gebaut.